La rentabilidad financiera, la seguridad, la liquidez o el régimen fiscal aplicable son parámetros a tener en cuenta a la hora de decidir la realización de una inversión. Esta obra le permitirá disponer de los criterios necesarios para poder valorar estos parámetros y seleccionar entre las distintas alternativas de inversión que se le presenten. Y es que Gestión Fiscal de Patrimonios abarca todos aquellos aspectos que, desde una óptica fiscal, afectan a un patrimonio no afecto a una actividad empresarial.

La obra va dirigida a una amplia gama de profesionales que por su trabajo están directa o indirectamente vinculados a la gestión del patrimonio. Por tanto, puede interesar a profesionales del asesoramiento (ya integren despachos o trabajen en el departamento jurídico de una empresa), bancos, compañías de seguros, agentes de bolsa, agentes de la propiedad, asesores inmobiliarios, escuelas profesionales, así como directivos con una elevada fiscalidad.

Gestión Fiscal de Patrimonios recoge todas las opciones de inversión posibles actualmente: inversiones en los diferentes productos financieros existentes en el mercado, inversiones en bienes inmuebles o incluso las generalmente poco tratadas inversiones en obras de arte, antigüedades y objetos de colección. Se estudia para cada una de ellas el impacto fiscal que sufren.

También se analizan otros temas específicos a tener en cuenta en estas inversiones, como por ejemplo la problemática en la Gestión de Patrimonios desde el exterior, los servicios que se incluyen en un “family office”, los paraísos fiscales en las inversiones en bienes inmuebles o un cuadro de ventajas fiscales en la inversión de obras de arte, entre otros.

Esta obra es claramente práctica. Así, por ejemplo, se incluyen a lo largo de toda la obra tablas con los costes de formalización de las diferentes operaciones, un cuestionario para realizar el autodiagnóstico de las inversiones, así como un capítulo dedicado a los aspectos básicos de las matemáticas financieras y numerosos ejemplos y casos prácticos. Además, al final de la mayoría de capítulos del libro aparece una completa selección de doctrina administrativa relacionada con la gestión fiscal del patrimonio.

SUMARIO

El libro está estructurado como sigue:

En el Capítulo I se estudia el concepto de patrimonio desde el punto de vista jurídico, profundizando en los distintos ropajes jurídicos que puede adoptar según cuáles sean las necesidades del tenedor del mismo. Este punto es muy importante de cara a iniciar con buen pie una buena planificación fiscal del patrimonio. Además, se analiza qué se entiende por gestionar.

En el Capítulo II se desarrollan todos los impuestos que pueden gravar un patrimonio determinado. La exposición se hace teniendo en cuenta la temática del libro, es decir, no se pretende explicar con exhaustividad todos estos tributos, sino tan sólo aquellos aspectos que puedan interesar. Lo que se busca es conseguir que el inversor en potencia pueda considerar el rendimiento fiscal como una variable básica que incide directamente en la oportunidad de inversión que va a realizar.

El Capítulo III está dedicado a la matemática financiera, tema a veces olvidado. Siendo básicamente el conjunto de técnicas encaminadas a armonizar los valores monetarios referidos a épocas diferentes, es evidente que para el tema que se analiza resulta una herramienta del todo imprescindible. Desde el interés simple hasta el compuesto, el efecto tirón y la TAE, los tipos de referencia en préstamos y créditos, la evaluación de las inversiones, la rentabilidad real financiero-fiscal y las tablas financieras conforman este capítulo.

En el Capítulo IV se aborda el nuevo enfoque que se está dando a la gestión de patrimonios privados; la tipología de servicios que comprende un "family office".

En el Capítulo V se analizan las inversiones en los distintos productos financieros que existen en el mercado o que ofrecen la mayoría de entidades financieras, así como su problemática fiscal. Se estudian las distintas opciones, no perdiendo nunca de vista la importancia de la situación personal y familiar del interesado, así como sus expectativas de ingresos. Se ayuda a elegir los productos que le permitan ajusfar al máximo la combinación personal de rentabilidad-riesgo, sin olvidar que para el año 2007 se ha aprobado una reforma del IRPF que afectará de manera significativa a la tributación de los productos de ahorro y financiación.

El Capítulo VI está dedicado a la problemática fiscal de las inversiones en inmuebles. Se analizan tanto los impuestos directos como los indirectos. Y, evidentemente, no podían faltar las inversiones en inmuebles por no residentes, además de los paraísos fiscales.

En el Capítulo VII se revisa la problemática fiscal de las inversiones en obras de arte, antigüedades y objetos de colección, aspecto muy poco desarrollado en publicaciones editoriales.

El Capítulo VIII lo hemos destinado a determinar la forma de optimizar los costes fiscales en el ámbito del Impuesto sobre el Patrimonio y del Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones en la gestión del patrimonio inmobiliario. En concreto, se trata de analizar alguna de las distintas opciones que nos brinda el marco legal vigente, a las cuales podrían acogerse los propietarios de los inmuebles con el objetivo de racionalizar la gestión de los mismos. Por tanto, también se busca reducir, en la media de lo posible, los costes fiscales.

El Capítulo IX constituye un análisis de la problemática fiscal de las rentas y activos no declarados. En concreto, los puntos que lo conforman son el fraude fiscal, la regularización fiscal, la lucha contra el fraude, la prevención del blanqueo de capitales, el dinero negro y el euro, todo ello sin perjuicio de las medidas aprobadas en la nueva Ley sobre la Prevención del Fraude Fiscal, y que supone un mayor control por la Administración al que existía en ejercicios anteriores al 2007.

En el Capítulo X se estudia el Régimen fiscal de las Sociedades Patrimoniales. Actualmente, tras la desaparición del régimen de transparencia fiscal, han adquirido una gran relevancia, si bien estas sociedades tienen los días contados, ya que desde el año 2007 han desaparecido, aunque se establece un régimen transitorio para su disolución y liquidación.

El Capítulo XI analiza el Régimen Fiscal de las Sociedades de Arrendamiento de Viviendas, centrándose principalmente en las ventajas fiscales de dicho régimen, y en los cambios que se han introducido recientemente para mejorar su tratamiento fiscal.

El Capítulo XII está dedicado a analizar en profundidad la problemática fiscal de las entidades sin fines lucrativos e incentivos fiscales al mecenazgo.

Ante una economía cada vez más internacionalizada no podíamos olvidamos de la fiscalidad comunitaria y de la problemática de gestionar un patrimonio desde el exterior. Esta temática se incluye en el Capítulo XIII.

El Capítulo XIV trata de los fedatarios públicos y sus tarifas (y costes). Realmente, un factor a tener en cuenta en la toma de decisiones de inversión es, sin duda, el coste de formalización de la operación. Por ello, se incluiye una guía práctica de consultas sobre las tarifas aplicables a las operaciones más habituales.

El Capítulo XV es eminentemente práctico y muy original. Para ayudar al lector a aplicar los criterios básicos de selección de alternativas de inversión a su problemática particular, los autores han confeccionado un check-list o cuestionario. En concreto, si lo sigue podrá realizar un autodiagnóstico de las inversiones.